地方政府一(yī)般債券發行管理暫行辦法

第一(yī)條 爲加強地方政府債務管理，規範地方政府一(yī)般債券發行等行爲，保護投資(zī)者合法權益，根據《預算法》和《國務院關于加強地方政府性債務管理的意見》（國發〔2014〕43号），制定本辦法。

第二條 地方政府一(yī)般債券（以下(xià)簡稱一(yī)般債券）是指省、自治區、直轄市政府（含經省級政府批準自辦債券發行的計劃單列市政府）爲沒有收益的公益性項目發行的、約定一(yī)定期限内主要以一(yī)般公共預算收入還本付息的政府債券。

一(yī)般債券采用記賬式固定利率附息形式。

第三條 省、自治區、直轄市依照國務院下(xià)達的限額舉借的債務，列入本級預算調整方案，報本級人民代表大(dà)會常務委員(yuán)會批準。債券資(zī)金收支列入一(yī)般公共預算管理。

第四條 一(yī)般債券期限爲1年、3年、5年、7年和10年，由各地根據資(zī)金需求和債券市場狀況等因素合理确定，但單一(yī)期限債券的發行規模不得超過一(yī)般債券當年發行規模的30%。

第五條 一(yī)般債券由各地按照市場化原則自發自還，遵循公開(kāi)、公平、公正的原則，發行和償還主體(tǐ)爲地方政府。

第六條 各地按照有關規定開(kāi)展一(yī)般債券信用評級，擇優選擇信用評級機構，與信用評級機構簽署信用評級協議，明确雙方權利和義務。

第七條 信用評級機構按照獨立、客觀、公正的原則開(kāi)展信用評級工(gōng)作，遵守信用評級規定與業務規範，及時發布信用評級報告。

第八條 各地應及時披露一(yī)般債券基本信息、财政經濟運行及債務情況等。

第九條 信息披露遵循誠實信用原則，不得有虛假記載、誤導性陳述或重大(dà)遺漏。

投資(zī)者對披露信息進行獨立分(fēn)析，獨立判斷一(yī)般債券的投資(zī)價值，自行承擔投資(zī)風險。

第十條 各地組建一(yī)般債券承銷團，承銷團成員(yuán)應當是在中(zhōng)國境内依法成立的金融機構，具有債券承銷業務資(zī)格，資(zī)本充足率、償付能力或者淨資(zī)本狀況等指标達到監管标準。

第十一(yī)條 地方政府财政部門與一(yī)般債券承銷商(shāng)簽署債券承銷協議，明确雙方權利和義務。承銷商(shāng)可以書(shū)面委托其分(fēn)支機構代理簽署并履行債券承銷協議。

第十二條 各地可以在一(yī)般債券承銷商(shāng)中(zhōng)擇優選擇主承銷商(shāng)，主承銷商(shāng)爲一(yī)般債券提供發行定價、登記托管、上市交易等咨詢服務。

第十三條 一(yī)般債券發行利率采用承銷、招标等方式确定。采用承銷或招标方式的，發行利率在承銷或招标日前1至5個工(gōng)作日相同待償期記賬式國債的平均收益率之上确定。

承銷是指地方政府與主承銷商(shāng)商(shāng)定債券承銷利率（或利率區間），要求各承銷商(shāng)（包括主承銷商(shāng)）在規定時間報送債券承銷額（或承銷利率及承銷額），按市場化原則确定債券發行利率及各承銷商(shāng)債券承銷額的發債機制。

招标是指地方政府通過财政部國債發行招投标系統或其他電子招标系統，要求各承銷商(shāng)在規定時間報送債券投标額及投标利率，按利率從低到高原則确定債券發行利率及各承銷商(shāng)債券中(zhōng)标額的發債機制。

第十四條 各地采用承銷方式發行一(yī)般債券時，應與主承銷商(shāng)協商(shāng)确定承銷規則，明确承銷方式和募集原則等。

各地采用招标方式發行一(yī)般債券時，應制定招标規則，明确招标方式和中(zhōng)标原則等。

第十五條 各地應當加強發債定價現場管理，确保在發行定價過程中(zhōng)，不得有違反公平競争、進行利益輸送、直接或間接謀取不正當利益以及其他破壞市場秩序的行爲。

第十六條 各地應積極擴大(dà)一(yī)般債券投資(zī)者範圍，鼓勵社會保險基金、住房公積金、企業年金、職業年金、保險公司等機構投資(zī)者和個人投資(zī)者在符合法律法規等相關規定的前提下(xià)投資(zī)一(yī)般債券。

第十七條 各地應當在一(yī)般債券發行定價結束後，通過中(zhōng)國債券信息網和本地區門戶網站等媒體(tǐ)，及時公布債券發行結果。

第十八條 一(yī)般債券應當在中(zhōng)央國債登記結算有限責任公司辦理總登記托管，在國家規定的證券登記結算機構辦理分(fēn)登記托管。一(yī)般債券發行結束後，符合條件的應按有關規定及時在全國銀行間債券市場、證券交易所債券市場等上市交易。

第十九條 企業和個人取得的一(yī)般債券利息收入，按照《财政部 國家稅務總局關于地方政府債券利息免征所得稅問題的通知(zhī)》（财稅〔2013〕5号）規定，免征企業所得稅和個人所得稅。

第二十條 各地應切實履行償債責任，及時支付債券本息、發行費(fèi)等資(zī)金，維護政府信譽。

第二十一(yī)條 登記結算機構、承銷機構、信用評級機構等專業機構和人員(yuán)應當勤勉盡責，嚴格遵守職業規範和相關規則。對弄虛作假、存在違法違規行爲的，列入負面名單并向社會公示。涉嫌犯罪的，移送司法機關處理。

第二十二條 财政部駐各地财政監察專員(yuán)辦事處加強對一(yī)般債券的監督檢查，規範一(yī)般債券的發行、資(zī)金使用和償還等行爲。

第二十三條 各地應将本地區一(yī)般債券發行安排、信用評級、信息披露、承銷團組建、發行兌付等有關規定及時報财政部備案。一(yī)般債券發行兌付過程中(zhōng)出現重大(dà)事項及時向财政部報告。一(yī)般債券每次發行工(gōng)作完成後，應在15個工(gōng)作日内将債券發行情況向财政部及财政部駐當地财政監察專員(yuán)辦事處報告；全年發行工(gōng)作完成後，應在20個工(gōng)作日内将年度發行情況向财政部及财政部駐當地财政監察專員(yuán)辦事處報告。

第二十四條 本辦法自印發之日起施行。